Lima, 27 de mayo de 2025.- El sistema financiero peruano observa una recuperación en el crecimiento de los créditos y una mejora en la calidad de cartera, y mantiene una posición robusta en términos de solvencia, según revela el Informe de Estabilidad del Sistema Financiero a mayo 2025, que publica la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
A marzo de 2025, la cartera total de créditos registró un ligero crecimiento del 1.2%, reflejando mejores expectativas sobre el crecimiento de la economía del país. Segmentos como el corporativo, gran empresa e hipotecarios crecieron 6.9% y 5.4% respectivamente. Además, el sistema financiero exhibe niveles adecuados de capital (ratio de capital promedio del 16.8%) y un colchón de provisiones significativo de S/ 4,208 millones, cubriendo el 108.8% de la cartera de alto riesgo.
En cuanto a calidad de cartera, los indicadores de cartera alto riesgo – CAR (cartera atrasada, créditos refinanciados y créditos reestructurados) de los portafolios corporativo y gran empresa, Mediana + MYPE y consumo han mostrado una mejoría desde junio 2024, aunque todavía se encuentran por encima de los niveles registrados en la prepandemia. A marzo 2025, el ratio de alto riesgo de la cartera total, excluyendo programas de gobierno, alcanzó 5.9%, tasa que es inferior a la registrada en marzo 2024 (6.9%), pero aún superior a la reportada en febrero 2020 (5.0%).
Asimismo, se aprecia menor incumplimiento de los nuevos desembolsos desde el 2023. Al observar la evolución de las cosechas de créditos a 12 meses de maduración (sin considerar programas de gobierno), se observa que, desde inicios del año 2023, los nuevos desembolsos muestran un menor nivel de incumplimiento, en línea con la recuperación del nivel de actividad económica posterior a la culminación del estado de emergencia por el Covid-19.
La rentabilidad del sistema financiero también ha mostrado una mejora. A marzo de 2025, las utilidades anualizadas alcanzaron los S/ 12,318 millones, superando los S/ 9,052 millones de marzo de 2024 y los S/ 10,331 millones del periodo prepandemia. Este incremento se atribuye principalmente a un menor gasto en provisiones y menores gastos financieros, a pesar de un dinamismo crediticio más moderado.
Asimismo, en el seguimiento continuo de un conjunto de indicadores que permiten monitorear las vulnerabilidades y riesgos sistémicos que podrían afectar al sistema financiero, la SBS continuó evaluando el nivel de endeudamiento de los hogares, que experimentó una disminución a diciembre de 2024, en un contexto de recuperación económica.
El ratio cuota-ingreso (RCI) promedio de los prestatarios analizados es 27.0% a diciembre de 2024, frente a 29.4% registrado a diciembre de 2023. Esta reducción en el nivel de endeudamiento está asociada a la recuperación de ingresos de los hogares y a la menor cuota promedio de los créditos.
Ejercicios de estrés
Ejercicios de estrés de solvencia confirman la resiliencia del sistema financiero. Los resultados indican que, incluso ante shocks macroeconómicos adversos, el ratio de capital global pasaría de 16.8% en marzo de 2025 a 13.9% en marzo de 2027; es decir, por encima del 10% requerido regulatoriamente.
De la misma manera, los resultados del ejercicio de estrés de liquidez a un año muestran que, en general, las entidades son capaces de hacer frente a los flujos de salida estresados en los escenarios leve y adverso con el colchón de activos líquidos que poseen. En el escenario severamente adverso, el déficit de liquidez ascendería a 0.6% de los pasivos del sistema financiero.
Puede acceder al Informe de Estabilidad del Sistema Financiero aquí:
https://rebrand.ly/InformeEstabilidadSF2025