El riesgo de tasa de interés en el libro bancario (IRRBB, por sus siglas en inglés) se refiere al riesgo que enfrentan el capital y las ganancias de una empresa financiera debido a movimientos adversos en las tasas de interés, que pueden afectar el valor presente de activos, pasivos y posiciones fuera de balance; así como los ingresos y gastos sensibles a estas tasas.
En el contexto actual de incertidumbre en las tasas de interés, es crucial que las empresas del sistema financiero gestionen adecuadamente este riesgo, que cuando es mal gestionado puede amenazar significativamente la base de capital y/o las ganancias futuras de la empresa.
Con el fin de medir la exposición a este riesgo, y facilitar su gestión, la normativa de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) vigente requiere la estimación de dos indicadores:
- Ganancias en Riesgo (GER), que mide las pérdidas potenciales ante shocks de 50, 100 y 300 puntos básicos en las tasas de interés para los descalces (activos menos pasivos sensibles) hasta un año, diferenciados por moneda y tipo de tasa, y que debe ser inferior al 5% del patrimonio efectivo.
- Valor Patrimonial en Riesgo (VPR), que evalúa el impacto de diversos shocks en las tasas de interés en bandas temporales, desde un (1) día hasta más de 20 años, diferenciados por moneda, y que debe ser inferior al 15% del patrimonio efectivo.
Cabe destacar que el GER y VPR promedio de las empresas del sistema financiero peruano se encuentran sustancialmente por debajo de los límites regulatorios (ver gráfico N.°1 y gráfico N.°2).
Gráfico N.°1
Ganancias en Riesgo
(% patrimonio efectivo)
Gráfico N.°2
Valor Patrimonial en Riesgo
(% patrimonio efectivo)
¿Quieres saber más?
La Circular N.°2087-2001, “administración del riesgo de tasa de interés y presentación del Anexo Nº 7” y la Resolución SBS N.°3953-2022, “reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgos Adicionales”, se encuentran disponibles en las siguientes rutas:
https://intranet2.sbs.gob.pe/dv_int_cn/380/v3.0/Adjuntos/B-2087-2001.C.pdf
https://intranet2.sbs.gob.pe/dv_int_cn/2227/v3.0/Adjuntos/3953-2022.pdf
Asimismo, se puede acceder al estándar de Basilea sobre el IRRBB a través del siguiente enlace:
https://www.bis.org/bcbs/publ/d368.pdf