El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) publicó, en diciembre de 2010, el documento “Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring”, en el que se introduce el Ratio de Financiación Neta Estable (RFNE). Este ratio fomenta la estabilidad de la financiación, limitando la dependencia en el financiamiento mayorista de corto plazo; y promueve una mejor evaluación del riesgo de financiación para todas las exposiciones dentro y fuera del balance. En octubre de 2014, luego de una revisión de este documento, el BCBS publicó “Basel III: The Net Stable Funding Ratio” y en febrero de 2017 el documento “Basel III – The Net Stable Funding Ratio: frequently asked questions”.
En este contexto, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) ha tomado estas recomendaciones del BCBS y ha desarrollado un marco regulatorio prudencial acorde con las prácticas internacionales y adecuado a las condiciones locales, a fin de lograr que las entidades financieras cuenten con una estructura de financiación sostenible y se reduzca la probabilidad de que perturbaciones en las fuentes de financiamiento habituales erosionen su posición de liquidez, y/o aumente el riesgo de quiebra o provoque una perturbación sistémica mayor.
Implementación del RFNE en el Perú
En diciembre de 2023, se publicó el nuevo reglamento para la gestión del riesgo de liquidez, a través de la Resolución SBS N.°4221-2023, el cual incorpora el ratio de financiación neta estable (RFNE).
De este modo, el RFNE mide la relación entre la financiación estable disponible y la financiación estable requerida; las empresas deben mantener en todo momento un ratio mayor a 100%.
x 100%
Financiación estable disponible:
- Se define como la porción de patrimonio y pasivos de la empresa que se espera sean estables en un horizonte temporal de un (1) año.
- El nivel de estabilidad de los pasivos se determina a través de dos dimensiones:
- Plazo de vencimiento: los pasivos de mayor plazo se consideran más estables que los pasivos de menor plazo.
- Tipo de financiación y contraparte: la financiación de personas naturales se considera más estable que la financiación mayorista.
Financiación estable requerida:
- Comprende los activos y exposiciones fuera de balance de la empresa que tendrán que ser financiados.
- Se requiere mayor financiación para activos que son menos líquidos, que son de más largo plazo o requieren ser renovados.
El cumplimiento del límite regulatorio del RFNE será sobre la base de los saldos de cierre de mes, agregando los saldos en moneda nacional y moneda extranjera. El RFNE entrará en vigor en diciembre del 2024.
¿Quieres saber más?
La Resolución SBS N.°4221-2023 que aprueba el nuevo reglamento para la gestión del riesgo de liquidez e incorpora el RFNE está disponible en el siguiente enlace
https://intranet2.sbs.gob.pe/dv_int_cn/2322/v1.0/Adjuntos/4221-2023.r.pdf