PROYECTO DE RESOLUCIÓN QUE MODIFICA EL ARTÍCULO 26° DEL REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO DE CRÉDITO

Se propone un proyecto de resolución que modifica el artículo 26° del Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito (Resolución SBS N° 14354-2009), teniendo como finalidad:

-  Incorporar como operación exenta del cálculo de exposición crediticia, bajo el método estándar, a: 1) aquellas estrategias que implican compras y ventas en operaciones con derivados, establecidas en un solo contrato suscrito con una misma contraparte, en las que no exista riesgo de contraparte en todos los escenarios posibles para cualquier valor del subyacente y durante toda la vigencia del contrato; y, 2) aquellos derivados implícitos que formen parte de instrumentos financieros combinados, como son los productos estructurados, en los que no exista riesgo de contraparte.

-  Precisar que, bajo el método estándar, en el cálculo de la exposición equivalente a riesgo crediticio de las operaciones con derivados que no se realicen en mecanismos centralizados de negociación no podrán usarse los márgenes constituidos por sus contrapartes para fines de compensación, debido a que en el método estándar no se admiten mitigantes para este tipo de operaciones.

Para facilitar el proceso de envío oportuno de los comentarios al proyecto antes mencionado, se ha habilitado un formulario electrónico que permanecerá activo únicamente hasta el día 25 de febrero de 2013.

Agradecemos su participación y comentarios al mencionado proyecto.

San Isidro, 26 de noviembre 2012