En abril de 2003, la SBS decidió asumir el reto de la implementación y adecuación de lo propuesto por el comité de Basilea y estableció el Comité Especial Basilea II (CEB), en el cual se encuentran representadas las diversas áreas de la Superintendencia involucradas en este proyecto.
Entre las principales labores que viene realizando este Comité se encuentran las siguientes:
Diseño de la supervisión según los principios de Basilea II.
Adecuación estructura orgánica.
Acceso a información nivel de operación: Nueva Central de Riesgos.
El establecimiento de procedimientos de supervisión y mecanismos de alerta.
Evaluación cuantitativa del impacto de la implementación del NAC en el sistema financiero peruano.
Identificación de los principales cambios en la regulación y estudio de nuevas normas.
Diseño del marco de transparencia ajustado a Basilea II.
A. Basilea II: Un Nuevo Enfoque de Supervisión
En este aspecto la SBS tiene como objetivo mantener y adecuar la supervisión "in situ", pero principalmente, potenciar la supervisión "extra situ" por medio de la implementación del modelo " benchmark" y todos sus componentes. Es decir, se debe reforzar los procedimientos "in-situ" e intensificar y especializar los procesos " extra - situ ".
Adecuada estructura orgánica
Para poder afrontar adecuadamente el reto que implica la adopción de Basilea II, la SBS ha adecuado su estructura, generando a la Superintendencia Adjunta de Riesgos.
Implementación de una Central de Riesgos por Operaciones
Desde 1993 la SBS cuenta con una Central de Riesgos que opera con información a nivel de deudor y que es utilizada para fines de supervisión y transparencia. Si bien es cierto que esta central de riesgos ha cumplido la función de generar un claro panorama de la calidad crediticia de cada deudor en el sistema, el nivel de agregación no es suficiente para los requerimientos de Basilea II.
Es por ello que se viene diseñando un proyecto para la implementación de una Central de Riesgos por Operaciones cuyos objetivos son:
Permitir un proceso de supervisión según los estándares del NAC.
Facilitar un proceso de gestión de riesgos acorde con la complejidad actual de los mercados financieros.
Recopilar y difundir mayor información para continuar incentivando la disciplina de mercado.
En esta etapa, se ha identificado la información mínima para una Central de Riesgos adecuada a los estándares de Basilea II para el caso peruano.
Diagrama Resumen de la Nueva Central de Riesgos
Mecanismos de alertas tempranas
Una de las principales preocupaciones de las economías emergentes sobre la aplicación del NAC es el tratamiento de los riesgos intrínsecos a sus realidades, la SBS no es ajena a estas preocupaciones, por ello, además de la implementación del NAC, se ha establecido un sistema de alertas tempranas como complemento de las modificaciones de la regulación bancaria y financiera.
B. Impacto de la implementación del NAC en el Perú
El impacto de la implementación del NAC se traducirá principalmente en los cambios de los requerimientos de capital por riesgo de crédito, y operación, ya que los principales cambios propuestos en Basilea II están relacionados con la administración y cuantificación de estos dos principales riesgos.
Riesgo Crediticio: Avances realizados en el Método Estandarizado:
Diseño de un sistema de información para contar con datos a nivel de operación y de las garantías que mitigan el total de la cartera comercial.
Ejercicio de impacto cuantitativo del Método Estandarizado.
Reuniones con los Gerentes Generales de todas las instituciones e identificación de funcionarios de primer nivel para la coordinación con las entidades bancarias sobre requerimientos de información, identificación de los principales problemas en el cálculo y presentación de los resultados.
Tareas en Proceso:
Estudio empírico para el establecimiento del ponderador para los créditos hipotecarios y créditos de consumo.
Tratamiento de las exposiciones soberanas.
Determinación de los descuentos o ajustes a aplicar al colateral financiero elegible según la realidad peruana.
Análisis de impacto de las garantías elegibles por el NAC sobre el régimen vigente de provisiones.
Impacto del NAC sobre el Capital Regulatorio bajo el Método Estandarizado
Riesgo Crediticio: Avances realizados hacia modelos internos:
Rediseño de la actual central de riesgos por saldos a una por flujos, la que incluiría toda la información necesaria para el cálculo y validación de los parámetros del modelo benchmark planteado bajo el esquema IRB.
Estimación de la PD por medio de matrices de transición.
Tareas en proceso:
Se están realizando esfuerzos para obtener la información necesaria para una aproximación preliminar del LGD y EAD (para el caso de la deuda contingente).
Tratamiento de los pools de crédito para la deuda de consumo.
Análisis de otros tipos de colateral a ser elegibles para los modelos IRB.
Ejercicio de impacto del IRB Fundamental e IRB Avanzado.
Riesgo de Operaciones: Indicador Básico o Método Estandarizado (Alt.)
La SBS emitió en enero del 2002 el reglamento de riesgos de operación, desde ese entonces los bancos han venido adaptándose a este reglamento.
A mayo del 2003, 14 bancos ya habían definido un área especifica encargada del manejo del riesgo operacional. De estos 14 bancos 10 contaban con una unidad especializada y en 3 el área encargada era el área de riesgos.
Otro resultado de la encuesta mostró que 12 bancos ya contaban una metodología para manejar este riesgo, de estos bancos, 7 tenían su metodología en aplicación y 5 solo definida.
En la siguiente tabla se presenta el impacto en el capital regulatorio del sistema como consecuencia de la inclusión del riesgo operativo, se presentan dos métodos, primero el método básico muestra que los impactos en el patrimonio regulatorio varían entre 4.6% y 38.1%. Mientras que con el segundo método, el alternativo, las variaciones están entre 1% y 9.7%.
*Estandarizado Alternativo: Utiliza como base para las líneas de negocio retail y comercial el monto de préstamos multiplicado por un factor "m" (0.035), en vez de los ingresos brutos para el cálculo del requerimiento de capital.
Tareas pendientes en el NAC: Endeudamiento Soberano en Moneda Extranjera
Una de las características principales de las economías emergentes es el endeudamiento del sector público en moneda extranjera. Generalmente para financiar las actividades del estado, el sector público utiliza la emisión de instrumentos soberanos, los cuales están dirigidos a inversionistas tanto locales como extranjeros y emitidos en una moneda intercambiable internacionalmente. Si bien estas emisiones de instrumentos de deuda son considerados de bajo riesgo dentro de un mercado local, en los mercados internacionales su precio debe reflejar el riesgo crediticio inherente de acuerdo al país emisor. De allí que cuando se emiten instrumentos de deuda expresados en una moneda distinta a la del país emisor, esto no sólo conlleva el riesgo crediticio inherente al deudor, sino también un potencial riesgo cambiario resultante de no poder conseguir moneda extranjera para redimir los bonos que han sido emitidos.
Por ello, es recomendable diseñar un instrumento de política bancaria que permita el desarrollo del mercado de renta fija gubernamental y sea prudencial en términos de asegurar que los intermediarios financieros asignen capital eficientemente de acuerdo al grado de riesgo inherente en la compra de instrumentos soberanos. Así de esta forma, la Superintendencia de Banca y Seguros viene evaluando un mecanismo de incentivos para reducir la sobre-exposición a las inversiones en deuda soberana a nivel local. Este mecanismo tendría el rol prudencial de evitar excesos de concentración en deuda soberana, tal como ocurrió con las exposiciones de la banca argentina en la deuda de su gobierno. El mecanismo considera que cualquier exceso sobre los límites prudenciales debería reflejarse en un incremento en el requerimiento de capital de los bancos, por ello -paralelamente- la SBS viene evaluando también el peso ponderado a aplicarse sobre las exposiciones soberanas locales denominadas en moneda extranjera, reconociendo el rol de "benchmark" que éstas tienen en el desarrollo de los mercados de capitales locales y también el riesgo de descalce que implican al ser emitidas en moneda distinta a la local.
Tareas pendientes en el NAC: Booms crediticios
La evidencia empírica sugiere una relación entre la existencia de booms crediticios y una posterior crisis financiera. Es por ello que las entidades supervisoras deberían tomar medidas prudenciales para evitar los costos relacionados a dichas crisis mediante el análisis y seguimiento del mercado de créditos. En este sentido, la SBS ha desarrollado un sistema de monitoreo de la exposición crediticia según cada producto. A partir de dicho sistema, el crecimiento abrupto por encima de un límite que no se encuentren respaldado por fundamentos económicos activaría un mecanismo de alerta. De este modo, se busca suavizar los efectos amplificadores de los ciclos económicos y establecer un requerimiento de capital relativamente estable en el tiempo.